Instituciones Microfinancieras en Puerto Rico
| Autor | Javier Sevillano |
| Cargo | Culminó estudios conducentes al grado de Juris Doctor en mayo de 2014 en la Escuela de Derecho de la Universidad de Puerto Rico |
| Páginas | 174-189 |
INSTITUCIONES MICROFINANCIERAS EN PUERTO RICO:
CONSIDERACIONES GENERALES PARA UN ESQUEMA LEGAL-
REGULATORIO Y REINVENCIÓN DEL MODELO CONVENCIONAL DE
PRESTACIÓN DEL BANCO GRAMEEN
JAVIER SEVILLANO VICÉNS*
I. Introducción ...................................................................................................................... 174
II. Las microfinanzas en Estados Unidos y el modelo “Group Lending” ........ 178
III. Consideraciones generales para un esquema legal-regulatorio ................ 181
IV. Recomendaciones ........................................................................................................ 186
“Dale un pescado a un hombre y comerá por un día.
Enséñele a pescar, y comerá por el resto de su vida.
Dale un préstamo de $15,000 y abrirá su propia pescadería”.
- Anónimo
I. INTRODUCCIÓN
1
* Javier Sevillano culmin ó estudios conducentes al grado de Juris Doctor en mayo de 2014 en
la Escuela de Derecho de la Universidad de Puerto Rico. Previo a ello, obtuvo el grado de
Bachiller de la Facultad de Ciencias Sociales de Univ ersidad de Puerto Rico, Reci nto de Río
Piedras. Trabajó en la Comisión de Asuntos de Familias y Comunidades de la C ámara de
Representantes del Estado Libre Asociado de Puerto Rico y como Oficial Jurídico en el
Departamento de Asuntos Legales de Doral Bank. Como parte de su participaci ón en la
Clínica de Asist encia Legal de l a Escuela de Derecho, ofreció talleres a microempresarios en
la Universidad de Pue rto Rico, Recintos de Cayey y de Mayagüez, así como en la Pontificia
Universidad Católica de Puerto R ico, Recinto de Ponce. Además, ha colaborado en la asesoría
jurídica y la obtención de financiamiento de pequeños negocios en comunidades del país. El
autor desea agradecer el ap oyo del Cuerpo Editorial del University of Puerto Rico Business
Law Journal por la edición y publicación de este artículo.
1
El presente t rabajo parte de la premis a de que el lector está familiarizado con las nociones
básicas de lo que es una IMF y cómo esta se diferencia de un banco tradicional. Unas de las
diferencias principales es que los bancos exigen como condición para otorgar un préstamo
alguna propiedad mueble o inmueble para garantiza r el repago de la deuda, mientras que el
colateral de las IMFs se puede catalogar como "colateral social" pues por lo general no
requieren propiedad mueble o inmueble como garantía. El repago del préstamo es
No. 2
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Las industria de las microfinanzas o instituciones microfinancieras
(en adelante, “IMF”) ha crecido y recibido mucha atención en los pasados
años y está jugando un papel cada vez mayor, tanto en las finanzas
internacionales como en las domésticas. Las Naciones Unidas catalogó el año
2005 como el año del microcrédito.
2
Actualmente, las IMF forman una parte
innegable de los mercados financieros de Latinoamérica.
3
En Asia ocurrió quizás el mayor adelanto de la industria, teniendo un
impacto no solo en ese continente, sino a nivel global con el Banco Grameen
(en adelante, “Grameen”), fundado por Muhammad Yunus en Bangladesh en
el año 1983. Su éxito le mereció tanto a Grameen como a Yunus el Premio
Nobel de la Paz en 2006. Dos años más tarde, Grameen hizo su primera
entrada exitosa en el mercado estadounidense al concederle préstamos a
microempresarios de Nueva York. Poco antes de eso, el desarrollo de la
industria ya era palpable en ese país. Uno de los desarrollos más grandes
para las IMFs ocurrió en 2007, cuando Standard & Poor’s publicó la
metodología que usaría para evaluar las IMFs.
4
Se ha indicado que los
problemas que enfrentan los bancos convencionales (“mainstream”) tras la
crisis de préstamos de alto riesgo del 2008 (“subprime mortgage crisis”) ha
promovido que las personas acudan a instituciones financieras alternativas
para cubrir sus necesidades, y le ha dado una oportunidad a las IMFs para
expandirse en los Estados Unidos.
5
Por lo visto, este país no ha sido la
excepción en cuanto a la proliferación de las IMFs, Además, Puerto Rico
tampoco ha estado inmune a la recesión económica.
Grameen hizo su entrada en el mercado puertorriqueño al
incorporarse como compañía de responsabilidad limitada en el mes de abril
del 2013.
6
La llegada de una de las instituciones microfinancieras más
incentivado por el desembolso fragmentado del mismo préstamo y por la posibilidad de la
extensión futura de crédito.
2
Véase Rajdeep Sengupta, Craig P. A ubuchon, The Microfinance Revolution: An Overview, 90
FED. RES. BANK OF ST. LOUIS REV. 9, 9 (2008) (ing.) (“Aunque los t érminos ‘microcrédito’ y
‘microfinanzas’ suelen utiliz arse de manera intercambiable, hay una distinción entre ambos.
El primero se refiere al acto de proveer préstamos pequeños a p ersonas de escasos recursos
cuyas solicitudes de crédito habían sido rechazadas. El segundo s e refiere al acto de
proveerle a estas personas servicios financieros, como instituciones de ahorros y póliza s de
seguros. No obstante esta distinción, los servicios de microfinanzas abarcan la extensión de
microcrédito”.).
3
Véase Pamela Das, Avoiding a Subprime-Like Crises in Microfinance: Lessons from the
Mexican and Bolivian Experience, 15 L. & BUS. REV. AM. 819, 821 (2009) (ing.).
4
Véase Sengupta, supra nota 2, en la pág. 14.
5
Véase Zahir Virani, XI. American Microfinance: Opportunities and Challenges , 27 REV. BANKING
& FIN. L. 370, 379 (2008) (ing.).
6
Véase Registro de Corporaciones del Departamento de Estado de Pu erto Rico: https://
prcorpfiling.f1hst.com/CorpInfo/CorporationInfo.aspx?c=3995-1531. Tuve la oportunidad
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